|
|
| Процентный риск |
|
Страница 53 из 65 Дюрация активов - 0,702 (2,64) + 0,195 (5,89) = 3,00 (года). Дюрация пассивов - 0,57 (1) + 0,43 (3,48) = 2,06 (года). Ожидаемый экономический доход в виде процентов 33,10 дол. Изменение в рыночной стоимости: ■ активов — 27,00 дол.; ■ пассивов — 18,00 дол.; ■ капитала — 9,00 дол. Образец расчета рыночной стоимости Коммерческая ссуда: AV = (0,01 : 1,14) (-2,65) (700 дол.) = = 16,3 дол. Депозитный сертификат: AV = (0,01 : 1,10) (-3,49) (400 дол.) = = 12,7 дол. Анализ рассмотренных примеров свидетельствует о том, что при положительном GAPD и росте процентных ставок банк сталкивается со снижением капитала. Рассмотрим пример хеджирования капитала (табл. 4.5) |
